Ist diese Obligation zu empfehlen?

«Meine Bank empfiehlt mir die Obligation 2% Temenos 15-22. Was ­halten Sie davon?»

Die in Genf beheimatete Firma Temenos stellt Software für Banken her. Zurzeit läuft das Ge­schäft gut. Der weitere Erfolg hängt aber von vielen Faktoren ab. So würde eine neue Bankenkrise auch Temenos ­treffen. Die Zürcher ­Kantonalbank benotet Temenos mit BB+, womit sie die Firma nicht zu den soliden Schuldnern zählt.

Die Obligation notiert nur leicht über Nennwert, was eine Rendite auf Verfall von fast 2 Prozent ergibt – deutlich mehr als bei erstklassigen Schuldnern. Sie ist allenfalls eine Wahl, falls Ihnen Rendite über Sicherheit geht. Mehr als einige wenige Prozente Ihres Vermögens sollten Sie aber nicht investieren. 

Sind solche Spesen zulässig?

«Als ich die Schluss­abrechnung meiner ordentlich gekündigten Hypothek erhielt, staunte ich nicht schlecht. Meine Bank verlangte 500 Franken Spesen. Muss ich sie bezahlen?»

Es kommt darauf an, was der Hypothekarvertrag dazu festhält. Eine solche Gebühr ist nur zulässig, wenn sie vertraglich bestimmt oder bestimmbar ist. Das heisst: Die Summe muss in dieser Höhe im Vertrag stehen, oder der Vertrag muss die Kalkulation, wie es zu dieser Summe kommt, enthalten. Falls einfach steht, die Bank kann eine Gebühr verlangen, ist das keine gültige Vereinbarung. Dann schulden Sie nichts.