Wie günstig ist meine Vermögens­verwaltungsgebühr?

«Ich habe rund eine halbe Million Franken bei der Bank Coutts & Co. AG angelegt – das meiste davon in Obligationen und Aktien. Die Spesen betragen pro Jahr etwa 0,4 Prozent des Vermögens. Ist das günstig?»

Ja, auf den ersten Blick. Die Frage ist aber, ob darin sämtliche Kosten enthalten sind. Zum Beispiel auch Kosten, die beim Kauf und Verkauf von Wertschriften anfallen oder Fonds und Produkten direkt belastet werden. Fragen Sie Ihre Bank nach allen Kosten, auch den versteckten. Und verlangen Sie eine schriftliche Bestätigung dafür, dass die Bank allfällige Provisionen, die sie für die Produkte ihres Port­folios erhält, an Sie ­weitergibt.   


Soll ich in Axa Protect Star investieren? 

«Mir wurde vorgeschlagen, 50 000 Franken in die Lebensversicherung Axa Protect Star anzulegen, Laufzeit 15 Jahre. Bei einer Verzinsung von 4,5 Prozent könnte ich im Jahr 2020 rund 62 000 Franken und im 2028 fast 85 000 Franken beziehen. Empfehlen Sie einen Abschluss?»

Nein. Die 4,5 Prozent sind eine unverbindliche Annahme. In der Vergangenheit haben sich solche Prognosen schon oft als zu optimistisch herausgestellt. Garantiert ist nur der Rückkaufswert. Dieser erreicht erst 2020 die Höhe Ihrer Einlage, bis dann wären Sie mit einem Bezug im Minus. Danach steigt der Rückkaufswert nicht weiter an. Er entspricht also auch noch 2028 bloss Ihren investierten 50 000 Franken.