Soll ich dieses Express-Zertifikat kaufen?

«Swiss Life empfiehlt mir ein Express-Zerti­fikat auf den SMI, Euro Stoxx 50 und S&P 500. Maximale Laufzeit 8 Jahre, Zinscoupon 5 Prozent. Soll ich es kaufen?»

Nein. Leonteq, die Herausgeberin des Zertifikats, braucht ganze vier Seiten, um es zu erklären. Dies zeigt: Die Anlage ist sehr kompliziert. Möglich, dass die Rückzahlung schon nach drei ­Jahren oder erst nach acht Jahren erfolgt. Vielleicht erhalten die Anleger acht Mal 5 Prozent Zins, vielleicht überhaupt keinen.

Je nach Kursverlauf der drei von Ihnen erwähnten Aktienindizes erhalten die Anleger die ­investierte Geldsumme zurück oder machen einen Verlust von 30 Prozent und mehr. Es ist praktisch unmöglich, das Chancen-Risiko-­Verhältnis dieses Produkts einzuschätzen.

Dritte Säule: Zu viel eingezahlt – was tun?

«Ich arbeite stundenweise. 2015 zahlte ich 3000 Franken in die Säule 3a, aufgrund meines Verdienstes im Vorjahr. Ich konnte dann aber bei den ­Steuern nur 2400 Franken abziehen. Die Bank behauptet, eine Rück­erstattung der 600 Franken sei nicht möglich. Stimmt das?» 

Nein. Wenn Sie keiner Pensionskasse angehören, dürfen sie nur 20 Prozent Ihres aktuellen Jahreseinkommens in die Säule 3a einzahlen. Die 600 Franken müssen Sie zurückfordern, und die Bank muss sie auszahlen. Es braucht dafür aber eine Bescheinigung der ­Steuerbehörde über den überschüssigen Betrag.