Sparkonto, Kassenobligationen und Fonds kombinieren? 

«Ich habe ein Sparguthaben von rund 40 000 Franken. Bald erhalte ich aus der 3. Säule weitere 50 000 Franken. Ich plane, mit der Hälfte davon 5-jährige Kassenobligationen zu kaufen und die andere Hälfte in den Postfinance-Fonds 2 zu investieren. Mein Anlagehorizont: 8 bis 10 Jahre. Was halten Sie davon? Ich bin ein sehr konservativer Anleger.»

Ein Mix von Sparkonto, Kassenobligationen und dem Postfinance-Fonds 2 wäre für Sie eigentlich sinnvoll. Doch wegen des extrem tiefen Zins- und Renditeniveaus ist es für den Fonds gegenwärtig schwierig, überhaupt schon nur seine Kosten von über 1 Prozent zu erwirtschaften. Er investiert das Geld zum grössten Teil in Obligationen. Und sollten die Zinsen steigen, wird der Fonds herbe Verluste einfahren. Ein Mix von Sparkonto und Kassenobligationen scheint im Moment für einen konservativen Anleger sinnvoller.

Kann ich nach der Pensionierung noch in die dritte Säule einzahlen?  

«Ich (63) bin seit kurzem pensioniert, arbeite aber mit einem 60-Prozent-Pensum weiter – ohne Beiträge an die Pensionskasse. Kann ich noch in die 3. Säule einzahlen?»

Ja, ohne Einzahlungen in eine Pensionskasse dürfen Sie 20 Prozent des Erwerbseinkommens in die Säule 3a einzahlen. Obergrenze zurzeit: 33 840 Franken. Für Angestellte ist unter Erwerbseinkommen der Bruttolohn minus AHV/IV/EO/ALV-Beiträge zu verstehen.